سقوط سهام جهانی نیمه‌رساناها پس از هشدار انویدیا درباره زیان سنگین ناشی از محدودیت‌های صادراتی آمریکا
اینوستینگ‌دات‌کام – چهارشنبه: سهام شرکت‌های فعال در صنعت نیمه‌رسانا در سطح جهانی روز چهارشنبه با افت شدید مواجه شدند. این واکنش پس از آن رخ داد که دولت آمریکا صادرات تراشه هوش مصنوعی ویژه چین از شرکت انویدیا (NVIDIA) را محدود کرد؛ اقدامی که به گفته این شرکت پیشرو در حوزه AI، هزینه‌ای معادل ۵.۵ میلیارد دلار برای آن به همراه خواهد داشت.
انویدیا اعلام کرد که این هزینه ناشی از محدودیت‌های جدید آمریکا برای صادرات تراشه H20 به چین است؛ تراشه‌ای که برای دور زدن تحریم‌های قبلی طراحی شده بود. همچنین تراشه MI308 شرکت ای‌ام‌دی (AMD) و دیگر تراشه‌های معادل نیز مشمول این محدودیت‌ها شده‌اند.
با وجود افزایش فشارها، چین همچنان یک بازار حیاتی برای شرکت‌های آمریکایی محسوب می‌شود. انویدیا در سال مالی گذشته بیش از ۱۳٪ از فروش خود معادل حدود ۱۷ میلیارد دلار را از چین به دست آورده است.
هشدار ASML و واکنش بازار
شرکت ASML، بزرگ‌ترین تأمین‌کننده تجهیزات ساخت تراشه در جهان نیز اعلام کرد که تعرفه‌ها و موانع تجاری، چشم‌انداز این شرکت را برای سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ با عدم اطمینان مواجه کرده‌اند. سهام این شرکت نیز بیش از ۴٪ کاهش یافت.
کارشناسان مورگان استنلی در تحلیلی نوشتند:
«محدودیت‌ها برای تراشه H20 تعجب‌برانگیز نیست، اما کاهش ناگهانی عرضه این تراشه در کنار کاهش ارزش موجودی‌ها و انتظارات بالاتر برای درآمد آن در آینده، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر درآمد و سودآوری داشته باشد.»
افت گسترده سهام در بازار پیش‌گشایش
در معاملات پیش از بازگشایی بازار نیویورک:
سهام انویدیا حدود ۵٪ کاهش یافت،
ای‌ام‌دی بیش از ۶٪ افت کرد،
مایکرون (Micron)، برادکام (Broadcom) و اینتل (Intel) نیز با کاهش‌هایی بین ۲ تا ۴٪ مواجه شدند.
تحلیل: «ممنوعیت تراشه H20 بی‌معناست»
استیسی رَزگون، تحلیلگر مؤسسه برنشتاین، در این خصوص اظهار داشت:
«ممنوعیت فروش تراشه H20 هیچ توجیه منطقی ندارد؛ این اقدام تنها بازار هوش مصنوعی چین را به رقیب داخلی، یعنی هواوی، واگذار می‌کند.»
تلاش آمریکا برای برتری در رقابت هوش مصنوعی
مقامات آمریکایی در تلاش‌اند تا از فروش فناوری‌های حساس از جمله تراشه‌های پیشرفته به چین جلوگیری کنند تا برتری خود را در رقابت جهانی حوزه هوش مصنوعی حفظ کنند.
رزگون در ادامه افزود:
«تأثیر حذف کامل تراشه H20 بر سود انویدیا در مجموع حدود ۳۰ سنت به ازای هر سهم خواهد بود. این رقم در مقیاس کلی ممکن است چندان بزرگ نباشد، اما پیامدهای راهبردی قابل توجهی دارد.»
